Die heimatgeschichtliche Sammlung, die sich im Gebäude der ehemaligen Kirchschule befindet, wurde 1986 gegründet und in den Jahren 1991 bis 1996 erweitert.
Die in vier Räumen ausgestellten lokalgeschichtlichen Exponate umfassen Fundstücke, gegenständliche Sachzeugen, Bildmaterial und Textdokumente, in welchen die Geschichte der im 13. Jahrhundert gegründeten Stadt dargestellt werden. Neben Themen wie Handspinnerei, Innungs- und Vereinsleben, Feuerlöschwesen, Post- und Schulgeschichte, häusliche Gebrauchsgegenstände sind Textilproduktion und Handwerk Schwerpunkte der Sammlung. Erwähnenswert ist aber auch eine Dokumentation über den Raketentechniker Klaus Riedel, der 1930 Brennversuche mit Raketentriebwerken in Bernstadt durchführte.
Übersichten, Maschinen, Werkzeuge und Produkte verweisen auf die Entwicklung der heimischen Textilindustrie von den Anfängen im 19. Jahrhundert bis 1989 und auf die reiche handwerkliche Tradition Bernstadts. Historische Dokumente belegen die jahrhundertelange Beziehung der Stadt zum Zisterzienser-Kloster St. Marienstern.
Zur Ergänzung des Heimatkunde- und Geschichtsunterrichts werden thematische Führungen angeboten.