Frac, der Clown, hat seinen Glauben an die Kunst verloren und will sich deswegen vor einen Zug werfen. Er wird jedoch von einer Waisen und der feengleichen Artistin Giuletta abgehalten. Frac und Giuletta verlieben sich. Aber diese Romanze sieht Giulettas Vater, der Zirkusvorstand, nicht gerne. (VA)
